Скорее он считал себя инвестором, потому что умел ждать подходящего случая. Эд уверен — трейдер может стать успешным только, если он умеет пресекать убытки. После удачных сделок Сейкота торговал активнее, а после неудачных — наоборот. В недоумении Эдвард принимает решение еще прикупить, но цена без заминки продолжила свое падение до тех пор, пока баланс юного биржевого торговца не обнулился. Именно этот случай заставил задуматься Эдварда о психологии и о слабости фундаментального анализа как такого.
Я оставляю рынку делать свою работу и не вмешиваюсь в свои сделки
Кроме того, Линч считал, что у каждого инвестора есть область, в которой он разбирается. Например, инвестор работает в авто-салоне, то есть он разбирается в автомобилях. Такой инвестор может использовать свои знания для выбора компаний и фундаментального анализа и больше фокусироваться на том, что он хорошо знает.
Мне кажется, что одна из функций снов — примирить факты и чувства, когда с этим не справляется сознание. Например, однажды я проговорился многим своим приятелям о том, что, по моему мнению, рынок серебра будет расти и дальше. Но он, наоборот, упал, и тогда я, как бы не замечая этого факта, пытался убедить себя в том, что это лишь временная коррекция.
Я учитываю все аспекты своей торговли
Окончив университет, в 1970 году Эд Сейкота создал одну из первых компьютеризированных торговых систем. Позже он устроился в брокерскую компанию в качестве аналитика рынка яиц профи фикс обзор и бройлеров. Эдвард хотел получить доступ к компьютерной системе компании, чтобы проверить свои теории, но когда ему отказали, он оттуда уволился.
Я пытался поймать вершины и основания этих, как мне казалось, серьезно перекупленных или перепроданных рынков. Наконец я понял, что моя тактика безнадежна, и на время прекратил всякую торговлю. Я ушел только из исследовательского отдела и, оставаясь брокером, продолжал управлять счетами клиентов.
Во-вторых, тренды гораздо легче определить на дневном графике. Вы сможете увидеть картину рынка в целом, которая будет недоступна на 5-минутном или даже часовом графике. Вы всегда должны знать, какой риск готовы принять, на каких рынках будете торговать, и как будете увеличивать размер своей позиции. Эти решения являются одними из самых важных в трейдинге.
Истории трейдеров: интервью. Часть 2.
Помните, что ваш стоп-лосс должен быть размещен на уровне, на котором ваша торговая установка потеряет всякий смысл. Если вы вмешиваетесь в свои сделки, это означает, что вы выходите из торговли преждевременно, и не даете рынку возможности проявить весь свой потенциал. В итоге большинство ваших сделок закрывается по стопу и вы не получаете существенной прибыли. Большинство трейдеров настолько сосредоточены на поиске сигналов на покупку и продажу, что полностью игнорируют рыночный контекст. Именно история рынка, которая формируется взлетами и падениями цены, является ключом к росту прибыли. Как только вы сможете понять, что на самом деле происходит на рынке, вы будете с легкостью находить лучшие торговые возможности.
- По-моему, в этом не больше смысла, чем в стремлении понять музыку.
- Используя эту информацию, я могу быстро определить, куда сейчас может двинуться цена, если возникает сильный тренд или паттерн прайс экшен.
- Начальство выбросило эту рекомендацию из обзора рынка скорее всего потому, что она не способствовала активизации торговли.
- Если вы будете агрессивно открывать новые сделки, вы можете потерять всю свою прибыль на первом откате.
Если размер ваших позиций слишком велик, страх и жадность обязательно до вас доберутся. Рынок акций отличается от всех остальных и от самого себя. Если это трудно понять, то лишь потому, что стремление понять рынки в определенном смысле безнадежно. По-моему, в этом не больше смысла, чем в стремлении понять музыку. Тем не менее большинство людей скорее предпочли бы понять рынок, а не выигрывать на нем. Я имею в виду команду опытных профессиональных брокеров.
Когда у меня случается череда убыточных сделок, я прерываю свою торговлю
Секрет долголетия и процветания на рынке во многом связан с методами управления капиталом, встроенными в систему. Есть трейдеры удалые, есть — бывалые, но очень мало таких, кто относится к обеим этим категориям одновременно. Примерно тогда же мне попалась статья Ричарда Дончиана, из которой следовало, что чисто механическая система, следующая за тенденцией, способна одолеть рынок. Это тоже показалось мне невероятным, и я написал компьютерные программы (тогда они еще были на перфокартах), чтобы проверить его выводы на практике. Я и по сей день не уверен, понимаю ли я, почему это так, и нужно ли мне это понимать. Поначалу падение серебра на фоне такой бычьей ситуации казалось мне невероятным.
Я игнорирую советы других трейдеров, особенно тех, которые абсолютно уверены в своей правоте. По дневным таймфреймам я вижу, где был рынок в этом году и отмечаю самые важные уровни поддержки и сопротивления. Используя эту информацию, я могу быстро определить, куда сейчас может двинуться цена, если возникает сильный тренд или паттерн прайс экшен. Убыточная сделка неприятна, а постоянные переживания из-за потерь — разрушительны для ваших нервов. Если вы не можете закрыть сделку с небольшим убытком, рано или поздно вам придется закрыть сделку с громадным убытком.
К тому же компьютеры тогда были настолько в новинку, что слова «компьютерная система» звучали сенсационно. Сейкота перешел на работу в другую крупную брокерскую фирму в качестве офисного помощника. Во время реорганизации компании Эд Сейкота воспользовался отсутствием надзора, чтобы получить доступ к компьютерным системам и проверить свои торговые идеи. В 1970 году он устроился на работу в брокерскую фирму и это положило начало новой жизни для него.
В ней я использовал метод экспоненциального усреднения, упрощающий расчеты и с течением временем практически устраняющий влияние вычислительных погрешностей. Мои начальники захотели, чтобы я модифицировал систему так, чтобы она стала торговать более активно, увеличивая тем самым доход от комиссионных. Я объяснил им, что такое изменение сделать совсем нетрудно, но оно приведет к серьезному ухудшению результативности. В последние годы Сейкота действительно всерьез углубился в область психологии. Мне показалось, что психология, ее помощь в разрешении человеческих проблем заняли в жизни Сейкоты более важное место, чем рыночный анализ и торговля. Но сам он, наверное, нашел бы такое противопоставление несколько искусственным, поскольку в его восприятии торговля и психология — единое целое.
